Jiří Filip Dacă sunteți interesat să investiți, s-ar putea să vă bucurați de noul nostru interviu cu Tomáš Vranka, Senior Account Manager la XTB. Vă dorim o lectură plăcută.
Crezi că azi este un moment bun pentru a investi?
Da, cel mai bun moment pentru a începe să investiți este întotdeauna, sau așa spun ei. Desigur, dacă s-ar putea vedea înainte, s-ar putea să înceapă perfect. În practică, se poate întâmpla ca o persoană să înceapă să investească și să experimenteze o corecție de, de exemplu, 20% în primele luni. Cu toate acestea, dacă presupunem că nu putem anticipa mișcările pieței în avans și că piețele de valori cresc aproximativ 80-85% din timp, atunci a nu investi și a aștepta ar fi într-adevăr o prostie. Peter Lynch are un citat frumos despre această zicală că oamenii au pierdut mult mai mulți bani așteptând corecții sau scăderi decât în timpul corecțiilor. Deci, în opinia mea, momentul perfect pentru a începe este într-adevăr oricând, iar situația de astăzi ne oferă o oportunitate și mai bună, deoarece piețele au scăzut cu aproximativ 20% față de maximele lor. Deci mai putem lucra cu faptul că piețele sunt în creștere în marea majoritate a cazurilor, să zicem 80%, iar poziția de pornire actuală este și ea avantajoasă prin faptul că suntem la câteva luni din restul de 20%. Dacă cuiva îi plac numerele și statisticile, probabil că înțelege deja că acest lucru îi oferă un avantaj statistic decent la poziția de pornire curentă.
Cu toate acestea, aș dori să privesc structura pe termen lung a pieței dintr-un unghi diferit. Bursa americană are o istorie corespunzătoare de peste 100 de ani. Dacă ar fi să rezuma performanța lui în trei numere, acestea ar fi 8, 2 și 90. Randamentul mediu anual al S&P 500 a fost de aproximativ 8% pe an pe termen lung, ceea ce înseamnă că investiția inițială se dublează la fiecare 10 ani. Cu un orizont de investiții de 10 ani, istoria arată din nou că investitorul are șanse de 90% să fie profitabil. Deci, dacă ne uităm la toate acestea din nou prin cifre, fiecare an de așteptare poate costa investitorul o sumă relativ mare de bani.
Deci, dacă cineva începe să investească, care sunt cele mai comune modalități?
În principiu, aș rezuma opțiunile de astăzi în trei variante principale. Primul grup este reprezentat de oameni care investesc printr-o bancă, care este încă o modalitate foarte populară de a investi în Slovacia și Republica Cehă. Cu toate acestea, băncile au o mulțime de restricții, condiții, perioade de preaviz, comisioane ridicate și mai mult de 95% din fondurile gestionate în mod activ au performanțe sub nivelul pieței de valori în ansamblu. Deci, dacă investiți printr-o bancă, veți obține o rentabilitate mai mică de 95% decât dacă investiți separat, de exemplu printr-un ETF.
O altă opțiune populară sunt diverși manageri de ETF. Îți intermediază un ETF, care, în opinia mea, este cel mai bun vehicul de investiții pe termen lung pentru marea majoritate a oamenilor, dar o fac pentru comisioane destul de mari, cum ar fi 1-1,5% pe an din valoarea investiției. În zilele noastre, un investitor poate cumpăra el însuși ETF-uri fără taxă, așa că pentru mine acest intermediar sub forma unui administrator este complet inutil. Și asta mă duce la a treia opțiune, care este să investești printr-un broker. Majoritatea clienților noștri care doresc să investească pe termen lung folosesc doar ETF-uri pe indici bursieri majori. Așa că au stabilit un ordin permanent cu banca lor, iar când banii intră în contul lor de investiții, își iau telefonul, deschid platforma, cumpără un ETF (întregul proces durează aproximativ 15 secunde) și, din nou, nu fac. trebuie să faci orice timp de o lună. Deci, dacă o persoană știe deja ce vrea și cât timp își dorește, orice altă opțiune decât aceasta nu are sens pentru mine. În acest fel, ești în control asupra investițiilor tale, ai o imagine de ansamblu actualizată asupra acestora și, mai presus de toate, economisești mulți bani pe comisioane către diverși intermediari. Dacă ne uităm la orizontul de la câțiva ani până la zeci de ani, economiile în comisioane pot ajunge până la sute de mii de coroane.
Câțiva dintre cei care încă se gândesc să investească se confruntă cu natura consumatoare de timp a gestionării investițiilor lor. Care este realitatea?
Desigur, asta depinde de modul în care o abordăm. Personal, am în vedere împărțirea de bază a investitorilor în XTB în două grupuri. Primul grup dorește să aleagă și să cumpere acțiuni individuale. Acest lucru necesită destul de mult timp. Sincer cred că dacă o persoană dorește cu adevărat să știe ce face, atunci este vorba de sute de ore de studiu, deoarece analiza companiilor individuale este foarte consumatoare de timp. Dar, pe de altă parte, trebuie să spun că majoritatea oamenilor, inclusiv eu, care intră în acest studio le place foarte mult și este o meserie distractivă.
Dar apoi există al doilea grup de oameni care caută cel mai bun raport între timp, rentabilitate potențială și risc. ETF-urile indexate sunt cele mai bune pentru acest grup. Acestea sunt coșuri de acțiuni în care aveți în mare parte stocuri de sute de companii, în funcție de cât de mari sunt acestea. Indicele se autoreglează, deci dacă o companie nu merge bine, va renunța la indice, dacă compania se descurcă bine, ponderea sa va crește în indice, deci este un mecanism de autoreglare care, practic, alege stocurile și raportul acestora în portofoliu pentru tine. Personal, consider că ETF-urile sunt instrumentul ideal pentru majoritatea oamenilor tocmai datorită naturii lor de economisire a timpului. Și aici îndrăznesc să spun că câteva ore sunt într-adevăr suficiente pentru o orientare de bază, ceea ce este practic suficient pentru ca o persoană să înțeleagă cum funcționează ETF-urile, ce conțin ele, la ce fel de apreciere se poate aștepta și cum să le cumpere. .
Oricine vrea să învețe cum să investească mai activ ar trebui să înceapă?
Există multe pe internet astăzi, dar mulți influenți diferiți apelează la instinctele de bază ale oamenilor și atrag profituri uriașe. După cum am arătat mai sus, randamentul mediu istoric este de aproximativ 8% pe an și majoritatea fondurilor sau oamenilor nici măcar nu ating această cifră. Deci, dacă cineva îți oferă mult mai mult, probabil că minte sau își supraestimează cunoștințele și abilitățile. Există într-adevăr foarte puțini investitori în lume care depășesc semnificativ piața de valori în ansamblu pe termen lung.
Investiția ar trebui abordată în mod responsabil, cu câteva ore sau zeci de ore de studiu și așteptări realiste. Deci, din punct de vedere tehnic, este foarte ușor să începeți, trebuie doar să înregistrați un cont la un broker, să trimiteți bani și să cumpărați acțiuni sau ETF-uri. Dar mult mai importantă și complexă este latura psihologică a lucrurilor - hotărârea de a începe, hotărârea de a studia, de a găsi resurse etc.
Din acest motiv, ne-am pregătit pentru tine curs educațional despre ETF-uri și acțiuni, unde am acoperit elementele de bază în 4 ore de videoclipuri de care să sari. În opt videoclipuri de aproximativ jumătate de oră, vom analiza totul, de la elementele de bază, comparând avantajele și dezavantajele acțiunilor și ETF-urilor, la indicatori financiari și la resurse dovedite pe care le folosesc personal.
Știu că oamenii nu vor întotdeauna să înceapă lucruri noi când își imaginează cât de multă muncă este în spate. Când vorbesc cu prietenii și familia despre acest subiect, desigur că apare și când ei argumentează că vor să investească, dar este prea complicat, îmi place să le spun următoarele. Investiția și suma de bani cu care ajungi este pentru majoritatea oamenilor fie cea mai mare afacere din viața lor, fie a doua doar după cumpărarea propriei case. Cu toate acestea, dintr-un motiv ciudat, oamenii nu sunt dispuși să dedice câteva ore de studiu ceva care le va aduce până la câteva milioane de coroane în viitor; dacă orizontul este suficient de lung și investiția este mai mare (de exemplu, 10 CZK pe lună timp de 000 de ani), putem ajunge la milioane mai mari de kournas. Pe de altă parte, de exemplu, atunci când aleg o mașină, care este într-adevăr o investiție mai mică de ordin de mărime, nu au nicio problemă să petreacă zeci de ore cercetând, angajând diverși consultanți etc. Prin urmare, nu căuta scurtături, nu fi frică să începi și să te pregătești pentru faptul că ești pe cale să rezolvi cea mai mare investiție din viața ta și, prin urmare, ar trebui să o abordezi în mod responsabil.
Ce riscuri subestimează începătorii?
Am descris deja unele dintre ele mai sus. Este vorba în principal despre găsirea unei comenzi rapide către rezultatul dorit. După cum a spus Warren Buffett, când fondatorul Amazon, Jeff Bezos, l-a întrebat de ce oamenii nu îl copiază pur și simplu, când strategia lui este practic simplă, majoritatea oamenilor nu vor să se îmbogățească încet. În plus, aș fi, de asemenea, foarte atent să nu mă las ademenit de niște „experți” de internet care promit o apreciere uriașă, sau să mă las dus de mulțime care încep să cumpere fără minte diverse acțiuni fără nicio analiză detaliată. Investiția este foarte ușoară cu opțiunile ETF de astăzi, dar trebuie să începeți cu elementele de bază și să înțelegeți.
Există un sfat final pentru investitori?
Nu trebuie să vă fie frică să investiți. Aici este încă „exotic”, dar în economiile dezvoltate este deja o parte comună a vieții majorității oamenilor. Ne place să ne comparăm cu Occidentul, iar unul dintre motivele pentru care oamenii sunt mai bine acolo este o abordare responsabilă și activă a banilor. În plus, este foarte important să începeți cât mai curând posibil și să nu vă fie teamă că va trebui să sacrificeți câteva ore pentru asta. Prin urmare, nu vă lăsați tentați de viziunea câștigurilor rapide, investiția nu este un sprint, ci un maraton. Există oportunități pe piață, trebuie doar să studiezi cu răbdare și să faci pași mici în mod regulat și pe termen lung.
